腾达科技上市首日涨42.7% 募资8.49亿中泰证券建功

　　北京1月19日讯今日，山东腾达紧固科技股份有限公司（证券简称：腾达科技，证券代码：001379.SZ）在深交所主板上市。截至收盘，该股报24.23元，涨幅42.70%，振幅29.09%，成交额9.06亿元，换手率69.17%，总市值48.46亿元。

　　腾达科技自设立以来，主营业务始终为螺栓、螺母、螺杆、垫圈等不锈钢紧固件产品的研发、生产与销售。

　　本次发行前，腾达科技控股股东、实际控制人为陈佩君，其直接持有公司7,100万股，占公司发行前总股本的比例为47.33%，远超公司第二大股东的持股比例，系公司的控股股东。

　　腾达科技于2023年6月20日首发过会，深交所上市委会议现场问询的主要问题：

1.主营业务收入问题。根据发行人申报材料，报告期内，发行人贸易商销售收入占主营业务收入的比例分别为96.79%、97.83%、98.41%，外销收入占主营业务收入的比例分别为73.97%、77.66%、82.49%。中介机构走访的终端客户对应的贸易商收入占贸易商收入的比例分别为9.58%、7.18%、6.36%。

　　请发行人：（1）说明贸易商模式销售占比较高的原因，是否符合行业惯例，是否存在向贸易商压货的情形；（2）说明境外销售收入占比较高的原因，境外客户是否具有稳定性。同时，请保荐人说明核查方法、核查结论，走访终端客户对应的贸易商收入占贸易商收入比例较低的原因，并发表明确意见。

2.关联交易问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人关联方较多，关联采购金额分别为5,323.20万元、7,724.15万元、7,921.68万元，主要是向腾达不锈钢、滕州腾兴、双驰金属、宁波腾业等关联方采购原材料及半成品。

　　请发行人：（1）结合非关联方采购价格、信用政策等，说明关联采购价格是否公允，是否存在损害发行人利益的情形；（2）结合资金流水核查，说明是否存在关联方为发行人代垫成本费用的情形；（3）说明关联交易相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

　　腾达科技本次发行数量为5,000万股，本次发行均为新股，原股东不公开发售股份，发行价格为16.98元/股，保荐机构（主承销商）为中泰证券股份有限公司，保荐代表人为唐听良、关峰。

　　腾达科技本次发行募集资金总额为人民币84,900.00万元，实际募集资金净额为人民币76,771.77万元。腾达科技2024年1月15日披露招股说明书显示，公司拟募集资金84,918.39万元，计划用于不锈钢紧固件扩产及技术改造项目、紧固件产品线扩展及配套生产线建设项目、不锈钢紧固件生产及智能仓储基地建设项目、补充流动资金项目。

　　腾达科技本次发行费用为人民币8,128.23万元，其中，保荐及承销费用5,943.00万元。

　　2020年至2023年1-6月，腾达科技营业收入分别为108,181.98万元、159,879.56万元、218,704.65万元、92,139.29万元，净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为5,244.35万元、10,771.79万元、13,491.70万元、4,537.38万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,697.92万元、10,278.16万元、13,034.12万元、4,338.14万元。

　　2020年至2023年1-6月，腾达科技销售商品、提供劳务收到的现金分别为103,059.93万元、154,568.91万元、209,679.65万元、93,448.39万元，经营活动产生的现金流量净额分别为9,041.48万元、12,644.56万元、24,175.47万元、17,123.88万元。

　　腾达科技结合公司目前的经营状况及未来发展情况，经公司初步测算，2023年全年营业收入为175,000万元至190,000万元，同比变动-13.12%至-19.98%；净利润为9,600万元至11,400万元，同比变动-15.50%至-28.85%；归属于发行人股东的净利润为9,600万元至11,400万元，同比变动-15.50%至-28.85%；扣除非经常性损益后归属于发行人股东的净利润为9,000万元至10,800万元，同比变动-17.14%至-30.95%。